Fundusze ETF to doskonały sposób na pomnożenie kapitału, jeśli nie mamy zbyt dużo czasu na aktywne inwestowanie. Choć w Polsce cały czas ustępują popularnością klasycznym funduszom inwestycyjnym, za granicą święcą prawdziwe triumfy od chwili, kiedy wprowadzono je po raz pierwszy w latach 90. w Kanadzie i Stanach Zjednoczonych. Czy wiesz o nich wszystko? Sprawdź koniecznie jakie są rodzaje funduszy ETF.
Kluczowe kryterium w podziale ETF-ów to sposób, w który naśladują indeksy bazowe.
Aby rozpocząć przygodę z inwestowaniem, odwiedź stronę Saxo Bank Polska i uzyskaj dostęp do ponad 3000 funduszy ETF z giełd całego świata.
ETF fizyczny
Fundusz tego typu polega w głównej mierze na kupowaniu koszyka takich samych akcji wchodzących w skład danego indeksu. W tym przypadku powinny zostać zachowane takie proporcje jak w danym indeksie. Z reguły nie ma najmniejszego problemu z replikacją spółek wchodzących w skład większych indeksów, takich jak amerykański S&P500 czy polski WIG20. Sprawy nieco się natomiast komplikują, kiedy mamy do czynienia z indeksami małych spółek, takich jak te skupione w polskim sWIG80, gdzie akcje bywają niekiedy mało płynne. W takiej sytuacji dokonuje się zakupu tylko takich akcji, z których płynnością nie ma problemu. Z kolei te, których kupić nie można, wystarczy zastąpić odpowiednią reprezentatywną próbką innych, podobnie zachowujących się akcji.
ETF-y oparte na replikacji syntetycznej
W tym przypadku zarządzający funduszem nie dokonuje zakupu aktywów wchodzących w skład indeksu. Zamiast tego opiera się przede wszystkim na instrumentach pochodnych, które nazywane są swap total return. Zarządzający funduszem ETF zawiera umowę z wystawcą swapa. W zamian za pewną opłatę musi dostarczyć funduszowi taką stopę zwrotu z instrumentu, jaki odzwierciedla ten ETF. Ze względu na dodatkowego pośrednika, tego typu rozwiązanie jest obarczone nieco większym ryzykiem. Z kolei zaleta replikacji syntetycznej to ograniczenie a nawet eliminacja tzw. tracking error i możliwość stworzenia ETF-ów na instrumenty z trudno dostępnego rynku.
ETF, które wypłacają dywidendę i ETF-y oparte o indeksy dochodowe
Z uwagi na to, że ETF oparty na indeksie akcyjnym zakupuje ściśle określone walory, powinien tym samym wypłacać posiadaczom jednostek funduszu dywidendy. Tak się rzeczywiście dzieje w większości przypadków. W niektórych przypadkach dywidendy są jednak reinwestowane, w związku z czym mamy do czynienia z indeksami dochodowymi, które określa się czasem mianem Total Return.
Mam wrażenie, że w takich czasach, w jakich przyszło nam żyć, nie jest łatwo pomnażać swoje pieniądze. Takie fundusze to spoko opcją. Zwłaszcza w sytuacji, gdzie się na tym sporo nie traci. Tylko czy żeby dobrze zarobić nie trzeba jednak zaryzykować?